Ilustrasi Laba per Saham Dilusian
dengan Opsi Saham
Penggunaan metode saham diperoleh
kembali dalam menghitung EPS dilusian diilustrasikan dengan data berikut ini
untuk Rasband Corp.
Ikhtisar
informasi yang relevan:
Laba bersih untuk tahun berjalan..................................................... $92.800
Saham
biasa beredar (tidak ada perubahan selama setahun)................ 100.000
Opsi
yang beredar untuk membeli saham ekuivalen............................
20.000
Harga
pelaksanaan (Exercise price) per lembar pada opsi.................... $6
Harga
pasar rata-rata selama periode berjalan untuk saham biasa........ $10
Laba Per saham Dasar:
Laba
bersih untuk tahun berjalan..................................................... $92.800
Jumlah
actual saham beredar...........................................................
100.000
LPS
dasar ($92.800/100.000)..........................................................
$ 0,93
Penerapan hasil dari asumsi pelaksanaan opsi (exercise
option) yang beredar untuk membeli saham diperoleh kembali:
Hasil dari asumsi pelaksaan opsi yang beredar (20.000 x
$6)................. $120.000
Jumlah saham beredar yang diasumsikan dibeli kembali
dengan hasil dari opsi ($120.000/$10)................................................
12.000
Jumlah
saham yang digunakan dalam menghitung laba per saham dilusian:
Jumlah actual saham beredar............................................................. 100.000
Tambahan saham:
Diterbitkan dalam asumsi pelaksaan opsi......... 20.000
Dikurangi:
Pembelian kembali saham
Dari
hasil opsi...................................... 12.000
8000
Total.............................................................................................
108.000
Diluted
LPS ($92.800/108.000)..........................................................
$ 0,86
Ilustrasi
dari Laba per Saham Dilusian dengan Efek-efek yang Dapat Dikonversi
Ikhtisar
dari informasi yang relevan:
8% obligasi yang dapat dikonversi diterbitkan pada nilai
nominal.......... $500.000
Laba
bersih untuk tahun berjalan........................................................ $83.000
Saham
biasa yang beredar (tidak ada perubahan selama setahun).......... 100.000
Syarat
konversi dari obligasi konversi-80 lembar untuk setiap $1000
Obligasi
asumsi tariff pajak................................................................ 30%
Laba per Saham Dasar:
Laba bersih......................................................................................
$83.000
Jumlah lembar saham beredar aktual................................................... 100.000
LPS Dasar ($83.000/100.000)............................................................
$ 0.83
Laba Per Saham Dilusi:
Laba
bersih....................................................................................
$83.000
Ditambah
bunga pada obligasi yang dapat dikonversi,
stlh
pajak penghasilan:
Bunga ($500.000 x 8%).................................... $40.000
Dikurangi: penghematan pajak penghasilan
($40.000 x 30%)............................................... $12.000 $28.000
Laba
bersih disesuaikan...................................................................
$111.000
Jumlah
lembar saham actual yang beredar.........................................
100.000
Tambahan
saham yang diterbitkan pada konversi obligasi (500x80)..... 40.000
Jumlah
lembar saham disesuaikan.................................................... 140.000
LPS
Dilusi ($111.000/140.000)........................................................ $
0.79
Perhitungan
laba per saham dilusian untuk efek-efek yang diterbitkan selama tahun berjalan
Jika obligasi yang dapat dikonversi
diterbitkan oleh Reid Copr tanggal 30 Juni pada tahun berjalan, maka
penyesuaian hanya akan dibuat untuk mencerminkan periode selanjtnya dari
tanggal penerbitan atau setengah tahun.
Laba Per Saham Dilusi:
Net
income....................................................................................
$83.000
Ditambah
bunga pada obligasi yang dapat dikonversi,
stlh
pajak penghasilan:
Bunga ($500.000 x 8%x ½ years)...................... $20.000
Dikurangi: penghematan pajak penghasilan
($20.000 x 30%)............................................... $6.000 $14.000
Laba
bersih disesuaikan...................................................................
$97.000
Jumlah
lembar saham actual yang beredar.........................................
100.000
Tambahan
saham yang diterbitkan pada konversi obligasi
(500 x 80 x ½ years)...................................................................... 20.000
Jumlah lembar saham disesuaikan....................................................
120.000
LPS
Dilusi ($97.000/120.000)..........................................................
$ 0.81
Saham preferen yang dapat dikonversi
diperlakukan dengan cara yang sama dengan efek-efek yang dapat dikonversi
(obligasi). Untuk mengilustrasikan, asumsikan fakta yang sama seperti yang
diberukan sebelumnya untuk Reid Corp. kecuali bahwa obligasi dapat dikonversi
8% diganti dengan 8% saham preferen yang beredar, dengan nilai nominal $500.000
per lembar, yang dapat dikonversi menjadi 40.000 lembar saham biasa. Perhatikan
bahwa karena Reid tidak akan memilki bunga obligasi sesuai dengan perubahan
asumsi, maka laba bersih yang dilaporkan menjadi $111.000 ($83.000 + $28.000
bunga obligasi setelah penghematan pajak penghasilan). Asumsikan saham preferen
beredar selama setahun
Laba Per Saham Dasar:
Laba
bersih.................................................................................... $111.000
Dikurangi:
Dividen Preferen............................................................. 40.000
Laba
bersih diidentifikasikan dengan saham biasa..............................
$ 71.000
Jumlah
lembar saham actual yang beredar.........................................
100.000
LPS Dasar ($71.000/100.000).........................................................
$ 0.71
Diluted
earnings per shares:
Laba bersih, asumsikan tidak ada
pembayaran deviden preferen
Karena
konversi............................................................................. $111.000
Jumlah
lembar saham actual yang beredar......................................... 100.000
Tambahan
saham yang diterbitkan pada konversi saham preferen........ 40.000
Jumlah
lembar saham disesuaikan....................................................
140.000
LPS
Dilusi ($111.000/140.000)........................................................
$ 0.79
Tidak ada komentar:
Posting Komentar