Diluted LPS / LPS Dilusi ( Akuntansi Menengah II )

Ilustrasi Laba per Saham Dilusian dengan Opsi Saham

Penggunaan metode saham diperoleh kembali dalam menghitung EPS dilusian diilustrasikan dengan data berikut ini untuk Rasband Corp.

Ikhtisar informasi yang relevan:

Laba bersih untuk tahun berjalan..................................................... $92.800

Saham biasa beredar (tidak ada perubahan selama setahun)................ 100.000

Opsi yang beredar untuk membeli saham ekuivalen............................ 20.000

Harga pelaksanaan (Exercise price) per lembar pada opsi.................... $6

Harga pasar rata-rata selama periode berjalan untuk saham biasa........ $10

Laba Per saham Dasar:

Laba bersih untuk tahun berjalan..................................................... $92.800

Jumlah actual saham beredar........................................................... 100.000

LPS dasar ($92.800/100.000).......................................................... $  0,93

Penerapan hasil dari asumsi pelaksanaan opsi (exercise option) yang beredar untuk membeli saham diperoleh kembali:

Hasil dari asumsi pelaksaan opsi yang beredar (20.000 x $6)................. $120.000

Jumlah saham beredar yang diasumsikan dibeli kembali

dengan hasil dari opsi ($120.000/$10)................................................ 12.000

Jumlah saham yang digunakan dalam menghitung laba per saham dilusian:

Jumlah actual saham beredar............................................................. 100.000

Tambahan saham:

  Diterbitkan dalam asumsi pelaksaan opsi......... 20.000

  Dikurangi: Pembelian kembali saham

           Dari hasil opsi...................................... 12.000                          8000

  Total............................................................................................. 108.000

Diluted LPS ($92.800/108.000).......................................................... $ 0,86

Ilustrasi dari Laba per Saham Dilusian dengan Efek-efek yang Dapat Dikonversi

Ikhtisar dari informasi yang relevan:

8% obligasi yang dapat dikonversi diterbitkan pada nilai nominal.......... $500.000

Laba bersih untuk tahun berjalan........................................................ $83.000

Saham biasa yang beredar (tidak ada perubahan selama setahun).......... 100.000

Syarat konversi dari obligasi konversi-80 lembar untuk setiap $1000

Obligasi asumsi tariff pajak................................................................   30%

Laba per Saham Dasar:

Laba bersih...................................................................................... $83.000

Jumlah lembar saham beredar aktual................................................... 100.000

LPS Dasar ($83.000/100.000)............................................................ $ 0.83

Laba Per Saham Dilusi:

Laba bersih.................................................................................... $83.000

Ditambah bunga pada obligasi yang dapat dikonversi,

stlh pajak penghasilan:

   Bunga ($500.000 x 8%).................................... $40.000

   Dikurangi: penghematan pajak penghasilan

  ($40.000 x 30%)............................................... $12.000                $28.000

Laba bersih disesuaikan................................................................... $111.000

Jumlah lembar saham actual yang beredar......................................... 100.000

Tambahan saham yang diterbitkan pada konversi obligasi (500x80)..... 40.000

Jumlah lembar saham disesuaikan.................................................... 140.000

LPS Dilusi ($111.000/140.000)........................................................ $ 0.79

Perhitungan laba per saham dilusian untuk efek-efek yang diterbitkan selama tahun berjalan

Jika obligasi yang dapat dikonversi diterbitkan oleh Reid Copr tanggal 30 Juni pada tahun berjalan, maka penyesuaian hanya akan dibuat untuk mencerminkan periode selanjtnya dari tanggal penerbitan atau setengah tahun.

Laba Per Saham Dilusi:

Net income.................................................................................... $83.000

Ditambah bunga pada obligasi yang dapat dikonversi,

stlh pajak penghasilan:

   Bunga ($500.000 x 8%x ½ years)...................... $20.000

   Dikurangi: penghematan pajak penghasilan

  ($20.000 x 30%)............................................... $6.000                 $14.000

Laba bersih disesuaikan................................................................... $97.000

Jumlah lembar saham actual yang beredar......................................... 100.000

Tambahan saham yang diterbitkan pada konversi obligasi

(500 x 80 x ½ years)......................................................................   20.000

Jumlah lembar saham disesuaikan.................................................... 120.000

LPS Dilusi ($97.000/120.000).......................................................... $ 0.81

Saham preferen yang dapat dikonversi diperlakukan dengan cara yang sama dengan efek-efek yang dapat dikonversi (obligasi). Untuk mengilustrasikan, asumsikan fakta yang sama seperti yang diberukan sebelumnya untuk Reid Corp. kecuali bahwa obligasi dapat dikonversi 8% diganti dengan 8% saham preferen yang beredar, dengan nilai nominal $500.000 per lembar, yang dapat dikonversi menjadi 40.000 lembar saham biasa. Perhatikan bahwa karena Reid tidak akan memilki bunga obligasi sesuai dengan perubahan asumsi, maka laba bersih yang dilaporkan menjadi $111.000 ($83.000 + $28.000 bunga obligasi setelah penghematan pajak penghasilan). Asumsikan saham preferen beredar selama setahun

Laba Per Saham Dasar:

Laba bersih.................................................................................... $111.000

Dikurangi: Dividen Preferen.............................................................     40.000

Laba bersih diidentifikasikan dengan saham biasa.............................. $ 71.000

Jumlah lembar saham actual yang beredar......................................... 100.000

LPS Dasar ($71.000/100.000)......................................................... $ 0.71

Diluted earnings per shares:

Laba bersih, asumsikan tidak ada pembayaran deviden preferen

Karena konversi............................................................................. $111.000

Jumlah lembar saham actual yang beredar......................................... 100.000

Tambahan saham yang diterbitkan pada konversi saham preferen........   40.000

Jumlah lembar saham disesuaikan.................................................... 140.000

LPS Dilusi ($111.000/140.000)........................................................ $ 0.79